銀行屢因違規房貸被罰 貸款“炒房”再降溫

　　監管部門抽緊銀行房貸已是不爭的事實，不管是對房企來講，還是對貸款“炒房者”而言，都是一種“釜底抽薪”之舉，目的只有一個，那就是貫徹“房住不炒”的方針，達到“穩定房價”的目的。

　　人民法院公告網顯示，自2019年年初至7月，全國范圍內至少279家房地產企業在人民法院等處公告破產文書，然而據人民網最新消息，截至10月27日，宣告破產的房企已經增加到408家，房地產企業破產的多米諾骨牌效應正在顯現，倒下的速度是平均每月40家。

　　與此相對應的是，根據21世紀經濟報道，據不完全統計，自2018以來，銀保監系統已經因“違規涉房”對銀行開出過億金額的罰單。2019年8月9日，中信銀行因違規發放房地產開發貸款等13項違法違規行為，被合計罰沒2223.7萬元。

　　這兩條消息表明，在堅持“房住不炒”的調控原則下，房地產市場正在發生根本性變化，隨著銀保監系統對違規發放房貸的金融機構處罰力度的不斷加碼，貸款“炒房”很有可能成為“無薪之火”。

　　炒房，主要指買房目的不是為了“住”(包括自住和租給他人住)，而是利用買進賣出從中獲利，人為地將房子最基本的“住”的功能剝離，使房子成為一個單純的投資品種。

　　追根溯源，三四線城市的中小規模房企破產，根本原因在于經營模式過于依賴政策環境，尤其是在棚改貨幣化政策下的粗放式開發模式。借著棚改貨幣化大潮，房企從銀行貸出源源不斷的資金，卻將“作保人”推給了國家。但隨著國家階段性戰略的改變，很多房企只是在大潮中學會了“渾水摸魚”，卻沒有在大潮退去前學會游泳，學得“守江山”的功夫，難免會在退潮后盡顯原形。

　　根據克爾瑞地產研究發布的報告，2019年9月，有95家房企融資總額為1124.48億元，環比上升45.3%，同比上升17.2%。由此可見，即使國家三令五申地嚴格壓縮銀行房貸空間，但部分銀行仍在以身犯險。自2018年以來，銀保監系統已經因“違規涉房”對銀行開出過億金額的罰單。這些罰款或許會超過部分銀行違規發放貸款可獲得的收益，影響到監管部門對相關銀行的合規性考核，甚至引來監管部門更嚴厲的窗口指導。一旦在涉房貸款中留下“污點”，相關銀行受到的損失將不僅僅局限在被罰的金額范圍內。

　　通過一系列監管，銀保監部門已向銀行傳遞一個明確信號：“房住不炒”，涉房違規貸款這條紅線銀行絕不能輕易觸碰。受此影響，不僅很多房企要做好提前“過冬”的準備，就連那些專門依靠違規貸款參與投機的“炒房者”也將面臨“釜底抽薪”的命運，很難再從銀行獲取違規的“炒房”資金。

　　還有一個值得注意的信號，從房企資金來源看，房企的美元融資仍在不斷刷新紀錄，天花板不斷被破頂。據中原地產研究中心數據，截至10月8日，年內房企美元融資533.6億美元，同比上漲50%。9月份房企實現海外美元融資37.97億美元，比8月份的15.8億美元多了一倍不止，個別債券的發債利率超過15%。這說明，國內部分房企資金鏈已經繃得非常緊。作為資金密集型企業，房地產行業被掐住了資金鏈，相當于被掐住了喉嚨，就算美元債融資成本比國內融資要高很多，國內缺錢的房企還是會“病急亂投醫”，急于改變國內涉房融資環境收緊帶來的“斷炊”局面。

　　眾所周知，房地產的功能不僅具有住宅屬性，還具有較強的金融屬性。前些年國內房價的非理性上升，一個很重要原因就是銀行資金借助金融杠桿違規涌入房市所致。一旦“炒房者”失去資金后援，就無法再參與房市炒作，房地產價格才能逐步企穩并回歸理性。種種跡象表明，監管部門抽緊銀行違規房貸已是不爭的事實，不管是對房企來講，還是對貸款“炒房者”而言，都是一種“釜底抽薪”之舉，目的只有一個，那就是貫徹“房住不炒”的方針，達到“穩定房價”的目的。

　　□盤和林(應用經濟學博士后)