10月26日晚間，螞蟻集團發(fā)布首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市發(fā)行公告，發(fā)行人和聯(lián)席主承銷商根據(jù)初步詢價結果，協(xié)商確定本次發(fā)行價格為68.80元/股，公司股票代碼688688。
按此價格計算，最終A股發(fā)行總市值2.1萬億元，較此前多家投行預測約2.5萬億-3萬億元估值，折讓幅度約20%-30%。螞蟻集團香港IPO發(fā)行價為每股80港元，擬發(fā)行16.7億股，合計約174億美元；預期H股將于2020年11月5日（星期四）上午九時正開始買賣，H股將以每手50股H股進行買賣，H股的股份代號為6688。上海A股IPO擬募集172億美元。A+H股IPO擬募集約345億美元。值得注意的是，截至26日收盤，貴州茅臺市值約為2.06萬億元人民幣，也就是以發(fā)行價計算，螞蟻集團市值已經超過貴州茅臺。據(jù)央視財經，26日晚，螞蟻集團香港發(fā)行開始僅僅1個小時，H股機構發(fā)行部分已經超額認購，火爆程度堪比“雙11”。據(jù)悉，其中大部分都是10億美元級別的大訂單。值得一提的是，26日是香港重陽節(jié)公眾假期日，而投資者紛紛取消休假，等著搶購螞蟻在H股的新發(fā)股票。等到美國投資者起床，預計會更加火爆。螞蟻“A+H”兩地上市，有望成為有史以來全球最大的IPO。更具特殊意義的是，這也是史上第一次，科技大公司在美國以外的市場完成大規(guī)模定價。無論對A股，還是對科技公司而言，一個新時代已經來臨。在10月24日的第二屆外灘金融峰會上，阿里巴巴集團創(chuàng)始人馬云看來，金融的本質是信用管理，金融體系需改變當下大多數(shù)思維習慣，抵押的當鋪思想不可能支持未來發(fā)展需求，金融當鋪思想下企業(yè)壓力大動作會變形，有些人肆無忌憚貸款，負債無限大，等借款達到10個億銀行都怕你，金融靠資產和抵押會走向極端，信用體系建立在大數(shù)據(jù)基礎上才能真正讓信用變成財富。路演材料顯示，螞蟻集團是全球唯一同時具備超150億美元收入、超20%營業(yè)利潤率及超40%收入增長的（擬）上市公司。如此體量對很多傳統(tǒng)公司來說意味著終點，而從螞蟻的增速來看，這還只是它的起點。按照發(fā)行價計算，螞蟻市值為2.1萬億元，近12個月市盈率為48倍。但根據(jù)中金、摩根士丹利、花旗、摩根大通等主要投行的盈利預測，螞蟻未來兩年（2022年）預期市盈率僅24倍。約為科創(chuàng)板上市公司發(fā)行市盈率平均值的1/3。除了比科創(chuàng)板公司“便宜”外，和國內外PayPal、美團等其他新經濟公司相比，螞蟻的定價也不高。詢價公告顯示，參與螞蟻IPO初步詢價的機構投資者賬戶近1萬個，其中符合資質的配售對象超7000家，約為科創(chuàng)板平均詢價數(shù)的兩倍。發(fā)行方案顯示，螞蟻將在A股發(fā)行不超過16.7億股的新股，其中初始戰(zhàn)略配售股票數(shù)13.4億股，供機構和個人投資者“打新”股票數(shù)3.34億股（綠鞋機制前）。按照每股價格68.8元計算，綠鞋前A股募資總規(guī)模為1150億元，其中面向A股機構和個人投資者的“打新”規(guī)模超過220億元。值得一提的是，通過螞蟻的戰(zhàn)略配售新發(fā)基金，已有超過千萬人提前“打新”螞蟻股票。南開大學金融學院教授、中關村互聯(lián)網金融研究院副院長李全表示，近萬家機構投資者賬戶參與詢價，足見螞蟻IPO在市場上的受歡迎程度，也反映了全球專業(yè)機構投資者對螞蟻增長前景的一致看好。根據(jù)安排，10月27日，螞蟻集團進行網上路演；29日進行申購；30日公布中簽率。值得一提的是，26日螞蟻集團也首次披露了科創(chuàng)板IPO的戰(zhàn)略投資者陣容，覆蓋國內外29家投資者，包括頂級主權基金，保險公司、銀行、大型國企以及民營企業(yè)等。其中，全國社保基金對螞蟻集團的投資引發(fā)市場關注。就在10月25日的外灘金融峰會上，全國社保基金副理事長陳文輝還喊話螞蟻集團，稱希望多給一些戰(zhàn)配額度。螞蟻集團董事長井賢棟在隨后的發(fā)言中回應稱，“非常歡迎社保基金繼續(xù)投資螞蟻，做螞蟻的長期股東”。而根據(jù)披露信息，全國社保基金的確追加了70億元的投資，認購超1億股螞蟻集團的新股，成為除阿里集團外認購金額最大的戰(zhàn)略投資者。螞蟻定價完成，意味著全球最大規(guī)模IPO即將誕生在上海和香港。10月24日，馬云在上海外灘金融峰會表示，“這是第一次，科技大公司在紐約以外的地方定價，這是三年前連想都不敢想的，但是今天發(fā)生了。”商務部國際貿易經濟合作研究院研究員梅新育認為，三五年前，中國優(yōu)秀的互聯(lián)網公司要上市，只能去美股或者港股。現(xiàn)在，螞蟻這樣的科技巨頭上市發(fā)生在A股，而不是發(fā)生在海外市場，是國家經濟和A股逐漸成熟的標志。螞蟻的超大規(guī)模IPO，也為A股帶來了穩(wěn)定、長期的資金流入。據(jù)媒體報道，全球頂級主權基金中，六家參與了螞蟻A股戰(zhàn)略配售，包括阿布扎比投資局、新加坡政府投資公司、加拿大養(yǎng)老基金投資公司、淡馬錫等，這意味著全球最優(yōu)質的的長線資金都借螞蟻IPO重倉A股。（ 河南經濟廣播）
