10月26日晚間，螞蟻集團(tuán)發(fā)布首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市發(fā)行公告，發(fā)行人和聯(lián)席主承銷商根據(jù)初步詢價(jià)結(jié)果，協(xié)商確定本次發(fā)行價(jià)格為68.80元/股，公司股票代碼688688。
按此價(jià)格計(jì)算，最終A股發(fā)行總市值2.1萬億元，較此前多家投行預(yù)測(cè)約2.5萬億-3萬億元估值，折讓幅度約20%-30%。螞蟻集團(tuán)香港IPO發(fā)行價(jià)為每股80港元，擬發(fā)行16.7億股，合計(jì)約174億美元；預(yù)期H股將于2020年11月5日（星期四）上午九時(shí)正開始買賣，H股將以每手50股H股進(jìn)行買賣，H股的股份代號(hào)為6688。上海A股IPO擬募集172億美元。A+H股IPO擬募集約345億美元。值得注意的是，截至26日收盤，貴州茅臺(tái)市值約為2.06萬億元人民幣，也就是以發(fā)行價(jià)計(jì)算，螞蟻集團(tuán)市值已經(jīng)超過貴州茅臺(tái)。據(jù)央視財(cái)經(jīng)，26日晚，螞蟻集團(tuán)香港發(fā)行開始僅僅1個(gè)小時(shí)，H股機(jī)構(gòu)發(fā)行部分已經(jīng)超額認(rèn)購(gòu)，火爆程度堪比“雙11”。據(jù)悉，其中大部分都是10億美元級(jí)別的大訂單。值得一提的是，26日是香港重陽(yáng)節(jié)公眾假期日，而投資者紛紛取消休假，等著搶購(gòu)螞蟻在H股的新發(fā)股票。等到美國(guó)投資者起床，預(yù)計(jì)會(huì)更加火爆。螞蟻“A+H”兩地上市，有望成為有史以來全球最大的IPO。更具特殊意義的是，這也是史上第一次，科技大公司在美國(guó)以外的市場(chǎng)完成大規(guī)模定價(jià)。無論對(duì)A股，還是對(duì)科技公司而言，一個(gè)新時(shí)代已經(jīng)來臨。在10月24日的第二屆外灘金融峰會(huì)上，阿里巴巴集團(tuán)創(chuàng)始人馬云看來，金融的本質(zhì)是信用管理，金融體系需改變當(dāng)下大多數(shù)思維習(xí)慣，抵押的當(dāng)鋪思想不可能支持未來發(fā)展需求，金融當(dāng)鋪思想下企業(yè)壓力大動(dòng)作會(huì)變形，有些人肆無忌憚貸款，負(fù)債無限大，等借款達(dá)到10個(gè)億銀行都怕你，金融靠資產(chǎn)和抵押會(huì)走向極端，信用體系建立在大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上才能真正讓信用變成財(cái)富。路演材料顯示，螞蟻集團(tuán)是全球唯一同時(shí)具備超150億美元收入、超20%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率及超40%收入增長(zhǎng)的（擬）上市公司。如此體量對(duì)很多傳統(tǒng)公司來說意味著終點(diǎn)，而從螞蟻的增速來看，這還只是它的起點(diǎn)。按照發(fā)行價(jià)計(jì)算，螞蟻市值為2.1萬億元，近12個(gè)月市盈率為48倍。但根據(jù)中金、摩根士丹利、花旗、摩根大通等主要投行的盈利預(yù)測(cè)，螞蟻未來兩年（2022年）預(yù)期市盈率僅24倍。約為科創(chuàng)板上市公司發(fā)行市盈率平均值的1/3。除了比科創(chuàng)板公司“便宜”外，和國(guó)內(nèi)外PayPal、美團(tuán)等其他新經(jīng)濟(jì)公司相比，螞蟻的定價(jià)也不高。詢價(jià)公告顯示，參與螞蟻IPO初步詢價(jià)的機(jī)構(gòu)投資者賬戶近1萬個(gè)，其中符合資質(zhì)的配售對(duì)象超7000家，約為科創(chuàng)板平均詢價(jià)數(shù)的兩倍。發(fā)行方案顯示，螞蟻將在A股發(fā)行不超過16.7億股的新股，其中初始戰(zhàn)略配售股票數(shù)13.4億股，供機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者“打新”股票數(shù)3.34億股（綠鞋機(jī)制前）。按照每股價(jià)格68.8元計(jì)算，綠鞋前A股募資總規(guī)模為1150億元，其中面向A股機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者的“打新”規(guī)模超過220億元。值得一提的是，通過螞蟻的戰(zhàn)略配售新發(fā)基金，已有超過千萬人提前“打新”螞蟻股票。南開大學(xué)金融學(xué)院教授、中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融研究院副院長(zhǎng)李全表示，近萬家機(jī)構(gòu)投資者賬戶參與詢價(jià)，足見螞蟻IPO在市場(chǎng)上的受歡迎程度，也反映了全球?qū)I(yè)機(jī)構(gòu)投資者對(duì)螞蟻增長(zhǎng)前景的一致看好。根據(jù)安排，10月27日，螞蟻集團(tuán)進(jìn)行網(wǎng)上路演；29日進(jìn)行申購(gòu)；30日公布中簽率。社保基金認(rèn)購(gòu)超1億股螞蟻集團(tuán)的新股值得一提的是，26日螞蟻集團(tuán)也首次披露了科創(chuàng)板IPO的戰(zhàn)略投資者陣容，覆蓋國(guó)內(nèi)外29家投資者，包括頂級(jí)主權(quán)基金，保險(xiǎn)公司、銀行、大型國(guó)企以及民營(yíng)企業(yè)等。其中，全國(guó)社保基金對(duì)螞蟻集團(tuán)的投資引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。就在10月25日的外灘金融峰會(huì)上，全國(guó)社保基金副理事長(zhǎng)陳文輝還喊話螞蟻集團(tuán)，稱希望多給一些戰(zhàn)配額度。全國(guó)社保基金副理事長(zhǎng)陳文輝螞蟻集團(tuán)董事長(zhǎng)井賢棟在隨后的發(fā)言中回應(yīng)稱，“非常歡迎社保基金繼續(xù)投資螞蟻，做螞蟻的長(zhǎng)期股東”。而根據(jù)披露信息，全國(guó)社保基金的確追加了70億元的投資，認(rèn)購(gòu)超1億股螞蟻集團(tuán)的新股，成為除阿里集團(tuán)外認(rèn)購(gòu)金額最大的戰(zhàn)略投資者。螞蟻定價(jià)完成，意味著全球最大規(guī)模IPO即將誕生在上海和香港。10月24日，馬云在上海外灘金融峰會(huì)表示，“這是第一次，科技大公司在紐約以外的地方定價(jià)，這是三年前連想都不敢想的，但是今天發(fā)生了。”商務(wù)部國(guó)際貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作研究院研究員梅新育認(rèn)為，三五年前，中國(guó)優(yōu)秀的互聯(lián)網(wǎng)公司要上市，只能去美股或者港股。現(xiàn)在，螞蟻這樣的科技巨頭上市發(fā)生在A股，而不是發(fā)生在海外市場(chǎng)，是國(guó)家經(jīng)濟(jì)和A股逐漸成熟的標(biāo)志。螞蟻的超大規(guī)模IPO，也為A股帶來了穩(wěn)定、長(zhǎng)期的資金流入。據(jù)媒體報(bào)道，全球頂級(jí)主權(quán)基金中，六家參與了螞蟻A股戰(zhàn)略配售，包括阿布扎比投資局、新加坡政府投資公司、加拿大養(yǎng)老基金投資公司、淡馬錫等，這意味著全球最優(yōu)質(zhì)的的長(zhǎng)線資金都借螞蟻IPO重倉(cāng)A股。（ 河南經(jīng)濟(jì)廣播）
